Sachez évaluer une société grâce
à l'Analyse Financière
Votre formateur
Ces trois jours intensifs seront animés par TINA RADOVIC,Analyste Financier Buy Side au sein du service Fixed Income dugroupe HSBC Asset Management.
Elle a occupé précédemment le poste d ’Analyste Crédit Corporate Sell Side au sein du service Derivatives &Fixed Income du CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ,
Elle vous fera partager son expérience technique qu ’elle a acquise dans l ’analyse financière pour les émissions obligatairesdes sociétés "investment grade " et dans le rating advisory.
Elle vous transmettra ses connaissances en analyse financière sur un large panorama de sociétés dans des secteurs incluant :Télécoms,Equipementiers Télécoms,Cimentiers,...Première journée de formation
Où trouver l ’information financière et comment l ’interpréter ?
Sachez sélectionner l'information pertinente
Analysez les informations pertinentes du bilan
Dégagez les masses financières utiles du bilan
Interprétez les éléments clé du bilan
Comment apprécier la santé financière de l'entreprise ?
Analysez le Fonds de Roulement
Comprenez le Besoin en Fonds de Roulement
Interprétez les calculs de FR,BFR,trésorerie nette
Evaluez la santé financière d'une entreprise
Sachez intégrer la dynamique du compte d'exploitation
Analysez le compte de résultat
Maîtrisez les soldes intermédiaires de gestion
Comprenez les liens entre les documents de synthèse
Quel impact peut avoir le mode de financement sur la rentabilité de l'entreprise?
Connaissez les principaux modes de financement
Calculez la rentabilité des fonds propres
Deuxième journée de formation
Comment utiliser les ratios de rentabilité
Calculez les ratios de rentabilité d'exploitation
Calculez les ratios de rentabilité financière
Interprétez les valeurs des ratios de rentabilité
Intégrez à votre analyse les ratios de structure et de liquidité
Calculez les ratios de solvabilité
Interprétez les niveaux des ratios de solvabilité
Interprétez les évolutions de ces ratios
Abordez le traitement des provisions pour retraites et fonds de pensions
Quelle est l ’importance des éléments non financiers dans l ’analyse ?
Analysez l'historique de l'entreprise
Rapportez l'analyse à la structure juridique de l'entreprise
Intégrez le risque juridique /évènementiel /environnemental
Cas pratique : étudiez des exemples de sur-réactivité des marchés
Sachez identifier la stratégie de l'entreprise
Décomposez la structure de production
Appréhendez la structure de financement de l'entreprise et rapprochez avec le risque de liquidité (stress scénario)
Cas pratique :Exemples de crise de liquidité
Analysez le secteur d'activité de l'entreprise
Anticipez l'évolution de l'activité de l'entreprise
Comment mesurer la rentabilité ?
Analysez les différentes mesures de la rentabilité
Nuancez la rentabilité économique
Nuancez la rentabilité financière
Sachez faire le lien entre la rentabilité d'exploitation et l'intensité capitalistique
Cas pratique :réalisez un tableau de synthèse
Troisième journée de formation
Comment mesurer la solvabilité ?
Nuancez le FR et le BFR en fonction de la saisonnalité
Rapprochez le risque de la solvabilité
Comprenez le Tableau de financement et le Hors-Bilan
Traitez le tableau de financement
Traitez les opérations de Hors-Bilan
Abordez les méthodes de consolidation
Utilisez l'intégration globale
Maîtrisez l'intégration proportionnelle
Utilisez la mise en équivalence
Principales incidences des nouvelles normes IFRS sur l ’Analyse Financière
Mettez en pratiques vos acquis du séminaire et analysez la situation du groupe France Telecom
Comprenez la structure du groupe
Sachez analyser la structure du bilan en sous-groupes
Analysez la rentabilité des différentes entités
Comprenez l ’impact de la variation des fonds propres dans votre analyse
Intégrez l ’évolution de la qualité de crédit
Etablissez votre propre diagnostic